Như đã đề cập trong bài viết trước đòn bẩy là gì? Sức bật của đòn bẩy trong forex thì chắc hẳn bạn đã nghe qua margin. Một cách hiểu đơn thuần thì margin là số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải đặt cọc để mở một lệnh giao dịch trên thị trường. Giống như việc mình vay tiền của ngân hàng thì cần phải có một tài sản để thế chấp. Vậy rốt cuộc margin là gì? Hiểu như vậy có đúng hay không? Mối quan hệ của margin và đòn bẩy là như thế nào? Sử dụng đòn bẩy mà giá cả thị trường thay đổi theo chiều hướng xấu thì điều gì xảy ra? Bài viết này sẽ tiếp tục với những nội dung dưới đây.
- Margin là gì?
- Mối quan hệ giữa margin và đòn bẩy
- Các thuật ngữ trong Margin
- Điều gì xảy ra khi Margin call xuất hiện?
- Chiến lược quản lý rủi ro khi giao dịch ký quỹ
Margin là gì?
Đi liền với công cụ đòn bẩy thì margin là một số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải đặt cọc với sàn forex để sử dụng được đòn bẩy, thực hiện giao dịch với khối lượng lớn hơn so với số vốn ban đầu.
Ví dụ: Một cặp vợ chồng muốn mua một căn nhà có giá trị 2 tỷ. Nhưng số vốn hiện có chỉ 500 triệu đồng, còn thiếu 1 tỷ 500 triệu nữa. Và khi ra ngân hàng để vay thì điều cần thiết là phải có tài sản thế chấp mới vay được số tiền đó, có thể là nhà, đất đai, sổ lương,…
- Margin lúc này là tài sản thế chấp.
Tương tự như vậy, trong forex khi:
+ Tài khoản của bạn hiện có $1000
+ Nhưng bạn muốn thực hiện một giao dịch với khối lượng $100,000.
+ Khi đó, mức tỷ lệ đòn bẩy bạn chọn là 1:200 ứng với tỷ lệ 0.5 %.
+ Thì số tiền mà bạn phải thế chấp là 0.5 % * 100,000 = $500. Và $500 khi đó được xem là margin tức số tiền phải cọc với sàn để mở lệnh giao dịch.
Vậy, làm sao để trader biết margin là bao nhiêu? Dựa vào khối lượng giao dịch và tỷ lệ đòn bẩy bạn chọn mà margin được tính theo công thức:
Margin = Tỷ lệ Margin * Khối lượng giao dịch
Mối quan hệ giữa margin và đòn bẩy
Tìm hiểm về đòn bẩy hay margin thì một điều không thể chối cãi được là 2 yếu tố này có mối quan hệ chặt chẽ với nhau. Bởi vì, khi trader sử dụng mức đòn bẩy càng lớn thì margin càng nhỏ và ngược lại, 2 yếu tố này tỷ lệ nghịch với nhau.
Ví dụ: Trader muốn giao dịch với khối lượng $100,000 nhưng tài khoản chỉ có $500.
+Nếu chọn tỷ lệ đòn bẩy là 1:200 thì tỷ lệ margin sẽ là 0.5% thì số tiền ký quỹ phải chịu là $500 vừa đủ với tài khoản.
+ Nhưng trader không muốn điều này vì thế chọn mức tỷ lệ đòn bẩy 1:2000 thì tỷ lệ margin là 0.05% suy ra số tiền ký quỹ phải chịu là: 0.05%* 100,000= $50.
Margin phụ thuộc vào tỷ lệ đòn bẩy, qua đó sẽ cho các bạn biết số tiền mà bạn phải đặt cọc bằng bao nhiêu % giá trị giao dịch để bạn mở lệnh, % đó được gọi là tỷ lệ margin hay tỷ lệ ký quỹ. Đòn bẩy càng cao thì tỷ lệ lệ margin càng nhỏ và tương ứng với số tiền ký quỹ càng thấp. Bảng dưới đây thể hiện mối quan hệ giữa tỷ lệ đòn bẩy và tỷ lệ margin:
| Tỷ lệ đòn bẩy | Tỷ lệ Margin |
| 1:1 | 100% |
| 1:2 | 50% |
| 1:100 | 1% |
| 1:200 | 0.5% |
| 1:500 | 0.2% |
| 1:1000 | 0.1% |
| 1:2000 | 0.05% |
Các thuật ngữ trong margin
Muốn hiểu một cách tường tận tính chất của nó hãy tìm hiểu những điều xung quanh. Không phải tồn tại một cách độc lập mà margin còn đi kèm với các thuật ngữ khác mà chúng tôi nghĩ các bạn phải biết đến. Sẽ không mất nhiều thời gian của bạn đâu.
Dư ký quỹ – Free margin
Là số dư còn lại của tài khoản khi đã bị trừ đi mức ký quỹ đã sử dụng.
Ví dụ:
Được hiểu như là sau mỗi lần bạn thực hiện giao dịch rút tiền với cây rút tiền tự động (ATM), sau khi rút tiền để sử dụng thì số dư còn lại đó cũng giống như Free margin.
Với free margin cho phép bạn mở được một giao dịch mới. Free margin càng nhiều thì khả năng mở thêm một lệnh mới càng lớn.
Cách tính toán lượng tiền ký quỹ còn dư:
Với:
+ Equity là số vốn ban đầu
+ Used margin là tiền ký quỹ đã sử dụng
Mức ký quỹ – Margin level
Nghĩa là mức ký quỹ – là giá trị phần trăm (%) dựa trên số lượng vốn chủ sở hữu (Equity) so với số tiền ký quỹ được sử dụng (Used margin). Mức ký quỹ này được tính theo công thức:
Con số này đo lường mức độ rủi ro của giao dịch. Điều này phụ thuộc vào nguồn vốn sở hữu (equity) hiện tại của bạn. Những yếu tố này tác động qua lại lẫn nhau.
+ Khi margin level tăng lên, đồng nghĩa với equity tăng lên, tài khoản của bạn nằm ở mức an toàn và có thể tiếp tục các giao dịch của mình.
+ Khi margin level giảm xuống, nghĩa là equity đang bị gặm nhấm dần, tài khoản đang nằm mức báo động. Điều bạn cần làm lúc này là nạp thêm tiền vào tài khoản để tiếp tục giao dịch hoặc phải đóng các lệnh đang thua lỗ.
Ví dụ: Trader đã nạp vào tài khoản $10,000 và hiện có $8,000 được sử dụng làm mức ký quỹ. Khi đó margin level bằng: (10,000/8,000) * 100% = 125. Điều này cho phép trader mở thêm giao dịch.
Trong trường hợp, margin level giảm xuống mạnh ảnh hướng đến tài khoản của bạn nhưng lúc này bạn không chú ý đến các giao dịch đang chạy thì ở mỗi sàn sẽ báo động với trader bằng một lệnh cảnh báo được gọi là margin call.
- Margin level giảm đến một giới hạn nào đó thì margin call sẽ xuất hiện.
Điều gì sẽ xảy ra khi margin call xuất hiện
Margin call là gì?
Là lệnh gọi ký quỹ hay lệnh thông báo của sản đến với trader khi mà mức ký quỹ (margin level) giảm xuống một cách đáng kể đến giới hạn nào đó của sàn quy định làm ảnh hưởng đến tài khoản. Lúc này trader cần phải có biện pháp kịp thời cho giao dịch của mình.
Ví dụ:
+ Cũng giống như việc tham gia giao thông trên đường, gặp đèn đỏ thì phải dừng lại chờ đến khi đèn xanh mới được đi tiếp. Nếu vượt đèn đỏ bạn sẽ bị phạt.
+ Tương tự, khi mức margin level của bạn giảm xuống đến một giới hạn quy định của sàn, thì sàn sẽ thực hiện báo động margin call.
+ Khi margin call xuất hiện sẽ có 2 trường hợp xảy ra:
- Trader cần phải có biện pháp kịp thời để ngăn chặn nó. Hoặc là nạp vào thêm tiền vào tài khoản để margin level tăng lên và các giao dịch đảm bảo an toàn. Hoặc đóng các lệnh thua lỗ lại, giữ lại các lệnh có tiềm năng.
- Nếu thị trường bất ngờ đảo chiều thì giao dịch của bạn sẽ có cơ hội lật ngược tình thế. Nhưng nếu thị trường vẫn chống lại bạn tiếp tục theo chiều hướng xấu, margin level vẫn tiếp tục giảm sâu đến một giới hạn không thể kháng cự thì sàn sẽ tự động thực hiện việc đóng lệnh – gọi là stop out.
Vậy các trader cần phải có chiến lược trong giao dịch ký quỹ để hạn chế những rủi ro xảy ra.
Chiến lược quản lý rủi ro khi giao dịch ký quỹ
+ Như đã nói margin và đòn bẩy có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, nhưng mang tỷ lệ nghịch. Vì thế, chọn mức tỷ lệ đòn bẩy phù hợp cũng là một cách để quản lý rủi ro.
+ Đặt khối lượng giao dịch phù hợp. Khối lượng giao dịch nhỏ thì margin sẽ thấp.
+ Đặt lệnh cắt lỗ là một chiến lược không thể bỏ qua khi thực hiện giao dịch có đòn bẩy.
+ Theo dõi tin tức thị trường kinh tế để đề phòng trường hợp khi thực hiện giao dịch ký quỹ, một tin tức được công bố khiến lệnh của bạn gặp phải trường hợp margin call.
Kết luận
Tóm lại, xác suất để gặp phải những rủi ro như trên là không thể đoán trước được. Việc trader cần làm là phải có những chiến lược bảo vệ lệnh giao dịch của mình một cách tốt nhất. Để làm được điều đó sanforex.com sẽ đem đến cho bạn thật nhiều bài viết với những thông tin liên quan đến forex. Chúc bạn thành công!
Hi, this is a comment.
To get started with moderating, editing, and deleting comments, please visit the Comments screen in the dashboard.
Commenter avatars come from Gravatar.